Introducción al Seguro

Para muchas personas la palabra “póliza” no resulta un termino extraño y las primeras ideas en su cabeza es protección, vehículo o seguro, esto debido a que comprar una póliza de seguro es una actividad muy frecuente y común hoy en día. Sin embargo las palabras “actuario” o “ciencia actuarial” resultan totalmente desconocidas para el común de las personas y para un segmento de personas dentro del mismo mercado de seguros, irónico verdad.

No se desanime si tampoco conoce estos términos pues hace tres años también lo eran para mi cuando ingrese a una aseguradora ecuatoriana. En este articulo daré una introducción al seguro basado en la experiencia y auto formación a lo largo de mi estancia en una aseguradora. Entonces empecemos con un poco de historia.

Historia

Los seguros empezaron su desarrollo en el siglo XIV como protección a los comerciantes marítimos en contra de la piratería, deterioro en el transporte o riesgos propios del medio de transporte como tormentas o hundimientos. Uno de los primeros contratos de seguro que conocemos aparece el 15 de marzo de 1350, en el cual el genovés, Leonardo Cattaneo, promete asumir la perdida del cargamento avaluado en 300 florines ya sea por un acto de dios o por mano del hombre durante el trayecto desde la isla de Sicilia hasta Tunez; en el contrato también se estipula un pago de 54 florines que corresponde al 18% del valor del cargamento (18% = 54/300) por dicha promesa. El pago por estos contratos de seguros era muy altos en comparación a los que se pagan hoy en día pues en la época medieval estos cubrían riesgos de guerra, de la naturaleza y que los accidentes marítimos eran muy frecuentes. El pago variaba de acuerdo a la distancia recorrida, la estación del año, si había guerra o paz, si habían ocurrido actos de piratería en la ruta, tipo de embarcación o simplemente de año a año. Por ejemplo el pago por transportar mercadería entre Londres y Pisa variaba entre el 12% y el 15% del valor asegurado es decir del valor de la mercancía y en ciertas ocasiones un porcentaje mayor por existir actos de piratería. Con el desarrollo de los contratos de seguro también vinieron los problemas como por ejemplo que las personas con poca experiencia en el negocio de seguros no tenían la capacidad financiera para responder en caso de perdida de mercancía de gran valor. También aparecieron personas que usaron los contratos de seguros no como una protección sino como una forma de apostar sobre los bienes de otros. Para comienzos del siglo XV el seguro marítimo estaba bien establecido pues se habían definido: reglas con las cuales evitar los problemas antes mencionados una estructura para el contrato de seguro o también llamado póliza y que cambio muy poco en los siglos siguientes.

La utilización de formatos predeterminados para pólizas era tan común en el siglo XVI que únicamente se tenia que especificar el nombre del capitán, nombre del barco, valor de la mercancía, pago por el seguro y detalles específicos que variaban de contrato en contrato. Se estandarizo la interpretación legal de las pólizas y establecieron cosas como que el asegurador que hubiese pagado una indemnización adquiría los derechos de propiedad sobre lo que se pueda recuperar de los bienes asegurados o también llamados salvamentos y que en caso que el asegurado no renunciara al derecho de propiedad la indemnización no era pagadera. También que el asegurador no era responsable si la embarcación se hundía antes de partir o si había razones para creer que el asegurado ocultaba información acerca del riesgo. No se podía indemnizar por un valor superior al valor real del bien asegurado y no se podía acceder a una póliza si el asegurado no era el dueño del bien o que podía verse afectado de manera indirecta por la perdida del bien.

Que es un seguro

El seguro surge como respuesta a la incertidumbre que sienten los individuos frente a situaciones adversas que puedan provocar perdidas tanto materiales como personales.

La base de esta actividad radica en la existencia de un equilibrio entre la prestación (indemnización) que hará la compañía de seguros y la contraprestación (prima) que ella recibe del asegurado

La actividad aseguradora, como cualquier otra tiene su propia forma de expresarse. Algunos términos frecuentes:

• Seguro: entendido como contrato, es el convenio entre dos partes, entre asegurador y asegurado mediante la cual la primera se compromete a cubrir económicamente la perdida o daño que el asegurado pueda sufrir.
• Riesgo: es la posibilidad de perdida o daño.
• Siniestro: es la realización del riesgo.
• Prima: es el precio del seguro.

El seguro tiene 2 características fundamentales:

1. Transferencia del riesgo de un individuo ( una persona, una familia, una empresa) a un grupo de individuos (familias, empresas)
2. Compartir las perdidas en alguna manera equitativa sobre todos los miembros del grupo, a esta idea comúnmente se le conoce como “riesgo compartido”

Se debe hacer una distinción entre “riesgo compartido” y “ diversificación de riesgo”. El primero es el fundamento del seguro mientras que el segundo se ocupa de optimizar el riesgo en una cartera de inversiones es decir reducir el riesgo total.

Por otro lado, desde el punto de vista del asegurado, se puede definir el seguro como un herramienta económica mediante el cual el asegurado cambia un costo pequeño y conocido (llamado prima) por un costo desconocido y potencialmente grande (perdida financiera). Es decir cambiamos incertidumbre por la certeza mediante un contrato de seguro.

También desde un punto de vista social, el seguro se pude definir como una herramienta económica mediante la cual se puede reducir o eliminar un riesgo a través de combinar un numero suficiente de expuestos o asegurados homogéneos (que tengan características similares) en un grupo de tal manera que las perdidas puedan ser predecibles como un todo.

Porque es necesario el seguro

1. En general las personas y la sociedad tienen la necesidad de protección frente a eventos imprevisibles que podrían causar serias perdidas financieras o físicas.
2. Un seguro se encarga de reponer las perdidas de un evento aleatorio desfavorable.

El proceso fundamental tras el seguro, es que la aseguradora construye una “comunidad” o portafolio de asegurados en donde todos contribuyen con el pago de cierto monto, conocido de antemano, y las perdidas económicas derivadas de eventos desfavorables son financiadas por medio de esta comunidad.

Los miembros de esta comunidad deben enfrentar riesgos similares y por ende todos se benefician al diversificar el mismo riesgo.

La contribución de muchos para cubrir la desgracia de pocos

Los contratos de seguro tienen:

• Un periodo de cobertura, para seguros de no-vida o también conocido como generales la cobertura habitualmente dura 1 año ( por ejemplo seguro de vehículo, seguro contra incendio ) mientas que en seguros de vida las coberturas pueden durar muchos años por ejemplo 20 años o hasta la edad de retiro ( seguro de vida, seguro de muerte) .
• Todos aquellos eventos que ocurren durante el periodo de vigencia causando una perdida financiera y que están cubiertos por el contrato son indemnizados.
• Los pagos causados por eventos cubiertos son llamados “reclamos de seguro”.
• El pago que realiza el asegurado se conoce como “prima de seguro” y típicamente se realiza al inicio de la cobertura.

Una característica singular del seguro es que su ciclo de producción es inverso. Para entender mejor este concepto veamos como es el ciclo de producción para una fabrica de ropa. Primero la fabrica adquiere la materia prima, por lo cual de antemano conoce el costo de la misma. Luego necesitará la mano de obra para diseñar y crear las prendas, estos costos también los conocerá. Para colocar el precio de una prenda para el cliente tendrá que sumar el costo de la materia prima, el costo de la mano de obra y el valor que el fabricante desee como ganancia. En los seguros no se puede conocer de antemano cual será el costo o pago por un reclamo de seguro, también dependiendo del evento en ocasiones es necesario contratar abogados u otros servicios cuyo costo también es desconocido. Es por esto que decimos que los seguros tienen un ciclo de producción inverso y esta es la razón por la cual los modelos de perdida son esenciales.

No se puede conocer el costo de un seguro antes de su periodo de cobertura

La ley de los grandes números dice que al expandir el número de riesgo en un grupo, la pérdida promedio en el grupo eventualmente se vuelve cierta.

Formulando en forma matemática la cita anterior, para una compañía de seguros que agrupa riesgos similares

Sean $Y_1, …, Y_n$ reclamaciones individuales de $n \in N$ asegurados , tal que todos las $Y_i$ son variables aleatorias independientes e idénticamente distribuidas cuya esperanza es $\mu$. Entonces para cualquier $\epsilon>0$

$$P{|\frac{Y_1 + …. + Y_n}{n} - \mu|> \epsilon } \to 0 \text{ cuando } n \to +\infty$$

Lo que nos dice la ley débil de los grandes numeros es que la probabilidad que la perdida promedio en un grupo de riesgos se desvíe de la perdida esperada en mas de una cantidad especificada eventualmente será 0 mientras el grupo de riesgos crece.

Si bien la LGN nos dice que la desviación de la perdida promedio disminuye en un grupo en crecimiento, no podemos:

1. Decir respecto a la perdida agregada de perdidas del grupo de riesgos, que en la practica es el valor que mas importa a una aseguradora.
2. Si los riesgos tienen un componente en común esta ley no es aplicable.
3. En la realidad expandir $n$ hasta el infinito.

Para un portafolio o pool de asegurados en expansión el creciente conjunto de riesgos se reparte entre un número cada vez mayor de propietarios. Es la pérdida promedio del pool, la que se atribuye a un propietario individual, cuya variabilidad como hemos visto antes por la LGN se reduce mucho con la agrupación de riesgos. Esto es el porque la LGN es el núcleo central del seguro.